EL MACD, 4ª PARTE (Y LAS BANDAS DE BOLLINGER)

Solo un recordatorio sobre la teoría general de las bandas de Bollinger:
http://es.wikipedia.org/wiki/Bandas_de_Bollinger

Recogido de la wikipedia:

Interpretación

Los valores por defecto que se utilizan para su cálculo son de 21 para la media y 2 desviaciones estándar. Si se reduce o se incrementa de forma significativa el valor de la media hay ajustar en el mismo sentido el número de desviaciones estándar. Para valores de la media por encima de 50 (largo plazo) => 2,5 desviaciones; valores de la media cercanos a 10 (corto plazo)=> 1,5 desviaciones.
Si los precios están por encima de media y cercanos a la banda superior están relativamente altos, pueden haber sobre compra. Si están por debajo de la media y cercanos a la banda inferior están relativamente bajos, puede haber sobreventa.
Si las bandas se estrechan sobre los precios está indicando que el valor está muy poco volátil, al contrario las bandas se ensanchan si el valor está volátil. Esto proporciona una ayuda muy importante al inversor que opera con opciones.
Se suelen producir movimientos importantes y rápidos en los precios después de periodos en los que se han estrechado las bandas.
Los movimientos de precios que se originan en una de las bandas suelen tener como objetivo la banda opuesta, lo que facilita el determinar estos objetivos de precios. Muchos de los precios extremos (máximos o mínimos) de los movimientos tienen lugar en la banda o sus cercanías.
Cuando los precios superan la banda superior es un síntoma de fortaleza del valor, si por el contrario se sitúan por debajo de la banda inferior es una señal de debilidad. Cuando los precios se sitúan fuera de cualquiera de las bandas es asumible la continuación del movimiento.
Su utilización conjunta con otros indicadores ayuda a determinar con alta probabilidad los techos y suelos de los mercados.
Cuando las bandas se mantienen cercanas, son síntoma de un periodo de baja volatilidad en el precio de la acción. Cuando se mantienen lejos una de otra, están indicando un periodo de alta volatilidad. Cuando tienen sólo una ligera pendiente y permanecen aproximadamente paralelas durante un tiempo suficientemente largo, se encontrará que el precio de la acción oscila arriba y abajo entre las bandas, como en un canal. Cuando esta conducta se repite regularmente junto a un mercado en consolidación, el inversor puede, con cierta confianza, utilizar un toque (o casi) a la banda superior o a la inferior como una señal de que el precio de la acción se está acercando al límite de su rango de negociación, y por ello es probable un cambio en la tendencia del precio.

Es muy importante entender que los precios no siguen una distribucion normal, por lo que al aplicar 2 desviaciones estandard no podemos grantizar que los precios permanezcan dentro de las Bandas el 95% del tiempo.
Otro factor fundamental es la media sobre la que aplicamos las bandas. Asi, si aplicamos 2 desviaciones estandar sobre una emdia de 20 periodos, es muy probable que el precio vuelva dentro de ellas rapidamente. Sin embargo, si lo aplicamos sobre una media de 60 periodos, la salida del precio indicara un movimiento alcista o bajista muy fuerte.
Y si ya aplicamos solo una desviacion estandard sobre una media larga (60), nos indicara claramente movimientos impulsivos


Pues vamos a aplicarle esto a nuestro MACD

Primero vamos a ver un MACD con Bandas de 20periodos y 2 desviaciones. El MACD marca zonas de probable rebote cuando se introduce nuevamente en las bandas.

Ahora vamos a ver unas bandas sobre 60 periodos y 2 desviaciones. Claramente, las señales que da el MACd para entrar contratendenciales son peores (o nulas), y las señales tendenciales tampoco son válidas

Y ahora, vamos a aplicar a nuestro MACD unas bandas de 60 periodos y 1 desviacion.
He marcado los movimientos en los que hay aumento de distancia entre las bandas, al ser los que indican volatilidad y tendencia.

Y con esto completamos nuestro MACD. Ya tenemos un indicador al que le hemos aplicado los mismos principios de analisis tecnico que al precio. Tenemos niveles de soporte y resistencia, tenemos lineas de tendencia, Bandas de bollinger... y ahora, tenemos que mezclar todos esto y aplicarlo en nuestra operativa (vamos, la parte mas complicada)